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国家外汇管理局:研究论证允许境内个人在年度5万美元内开展境外证券投资的可行性

  来源:国家外汇管理局资本项目管理司长 叶海生    发布时间:2021-02-20 12:37:00

      外汇局拟研究适度放开个人资本项下业务限制

  境内个人有望开展年度5万美元额度内境外投资

  日前,国家外汇管理局资本项目管理司司长叶海生在《中国外汇》杂志撰文表示,今年外汇局将研究有序放宽个人资本项下业务限制,其中包括研究论证允许境内个人在年度5万美元便利化额度内开展境外证券、保险等投资的可行性等;推进合格境内机构投资者(QDII)的制度实施,适时提高QDII总额度,根据外汇收支形势灵活把握额度发放的节奏和规模,满足境内市场主体跨境资产配置需求。

  叶海生在文中表示,2021年,资本项目将按照坚持稳中求进的总基调,积极谋划未来资本项目开放的新格局,有序开展高水平对外开放试点,提升个人用汇便利度,以深化改革开放激发新发展活力,改革并完善与新发展格局下更高水平开放型经济新体制相适应的外汇管理体制机制。

  他具体提出了四方面重点工作,其中包括研究有序放宽个人资本项下业务限制。修订境内个人参与境外上市公司股权激励计划的管理规定,取消年度购付汇额度限制,优化管理流程;研究论证允许境内个人在年度5万美元便利化额度内开展境外证券、保险等投资的可行性;配合人民银行做好粤港澳大湾区“理财通”试点。

  过去的一年,外汇局采取了多项措施扩大金融市场双向开放,如取消合格境外机构投资者投资额度限制、简化境内证券期货投资资金管理、常态化发放合格境内机构投资者额度等。

  叶海生表示,2021年,外汇局将对标对表高水平开放要求,以证券市场开放为重点,提升境内金融市场的国际化水平,稳妥有序地推进资本项目开放。具体来说,包括五方面工作。

  一是稳慎推进境内金融市场的开放。统一银行间债券市场和交易所债券市场对外开放政策,形成规则合一的债券市场开放制度框架和政策;稳妥推进境内金融衍生品市场对外开放,研究适当放宽境外机构投资者只能基于套期保值原则开展境内金融期货交易的限制。

  二是稳步推进股票、债券发行市场的开放。完善境外机构境内发行债券(熊猫债)资金及汇兑管理政策;规范红筹股企业境内上市管理,放宽其募集资金购汇汇出限制,明确境外股东减持购付汇管理规则;继续做好“沪伦通”项下存托凭证(CDR/GDR)双向发行及跨境转换相关外汇管理工作。

  三是推进合格境内机构投资者(QDII)的制度实施。完善常态化QDII额度发放机制,进一步完善各类QDII机构额度发放规则;适时提高QDII总额度,根据外汇收支形势灵活把握额度发放的节奏和规模,满足境内市场主体跨境资产配置需求;健全QDII机构定期报告及监测分析制度。

  四是改进保险机构境外投资管理。优化保险机构境外投资管理政策,对保险机构境外直接投资(ODI)和证券投资实施分别管理;规范保险机构境外投资管理,满足保险资金境外配置资产的合理需求。

  五是推动证券公司外汇业务试点。继续推进证券公司结售汇业务试点工作,健全管理制度,规范并完善相关外汇账户、境内外汇划转等规则,支持其代客结售汇业务的健康发展;选择部分实力较强的证券公司开展跨境业务试点,制定试点规则,合理确定跨境额度、业务种类、资金管理等,支持证券公司做大做强,发挥证券公司对外汇市场的积极作用。

  《中国外汇》:在当前错综复杂的国际形势下,特别是在新冠肺炎疫情的严重冲击下,2021年资本项目外汇管理的总体思路是什么?

叶海生:2021年,资本项目外汇管理将坚持稳中求进的工作总基调,统筹改革、发展和稳定关系,合理把握开放节奏,促进跨境资金双向有序流动,维护国际收支平衡;同时,坚持服务实体经济,便利跨境贸易投资,坚持底线思维,防范跨境资本流动风险,坚持深化改革,推动高水平、高质量对外开放。

《中国外汇》:2020年,资本项目外汇管理在推进跨境贸易投资便利化方面做了很多工作。2021年还将推出哪些措施?

叶海生:2020年,在外汇局党组和局领导的正确领导下,资本项目外汇管理推出了一系列便利化措施,有效支持了疫情防控和企业的复工复产:深化资本市场双向开放,便利跨境证券投资;切实改进管理方式,促进贸易投资便利化;加强分析研判和监测,防范跨境资金流动风险等。2021年,资本项目外汇管理将继续做好“六稳”工作,落实“六保”任务,以服务实体经济为根本,进一步满足市场主体跨境投融资需求,助力畅通国内大循环、促进国内国际双循环。

一是推进私募股权投资基金跨境投资试点。支持私募股权投资基金开展跨境产业、实业投资,有序推进合格境外有限合伙人(QFLP)、合格境内有限合伙人(QDLP)试点,规范基金募集、汇兑及投资管理,简化外汇登记操作,完善基金事中、事后监测和报告制度等。

二是完善外商直接投资管理。整合、修订现行外商直接投资相关外汇管理法规,落实《中华人民共和国外商投资法》,进一步提升投资便利化程度; 修订外国投资者战略投资A股上市公司外汇管理,便利资金汇兑操作

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